ડરને આપના નિવેશો પર વિજયી બનાવવું ન દો: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માસ્ટરક્લાસ

 

નિર્માણ આસાન છે, નષ્ટ કરવું પણ આસાન છે. પરંતુ રાખવું કઠિન છે. આ સત્ય અનેક વિષયો માટે યથાર્થ છે, જેમણે સંબંધો, આરોગ્ય, અને ધનને શ્રધ્ધાપૂર્વક ધરવાનું છે. હું તમે કેટલીક ઉદાહરણો આપીશ.

સંબંધોમાં, કેટલાક લોકો પ્રથમ નજરમાં મોહમાયોમાં પડે છે, પરંતુ પ્રથમ લડાઈમાં તલાક લેવું પણ. તેમણે તેમનો માળમો પાલન કરવાનો અને તેમના અંતરોને દૂર કરવાનો સમય અને પ્રયાસ નહીં કર્યો. તેમણે આપણી બોંધણીને સંવાદ કરવાની અને સમસ્યાઓને સુધારવાની પ્રક્રિયા નહીં છે.

આરોગ્યમાં, કેટલાક લોકો મસ્કલ્સ બનાવી શકે છે, પરંતુ તેમને બનાવેલા રાખવીને સારી જમીને રાખવીને મુશ્કેલી આવે છે. તેમણે નિયમિત આહાર અને વ્યાયામની પ્રક્રિયા ફોલો નથી કરી. તેમણે તેમની આદતોને મોનીટર અને સુધારવાની પ્રક્રિયા નથી ધરાવી. તેજી મહત્વ નથી, પરંતુ ઇરાદો મહત્વ રાખે છે.

ધનમાં, કેટલાક લોકો એક ક્લિકથી ફંડ ખરીદી શકે છે, પરંતુ તેમને તેમનો ધન વધારવાનું મુશ્કેલ આવે છે. તેમણે તેમનું પોર્ટફોલિયો વિવિધ કરવાની અને પુનર્બેલન્સ કરવાની રણનીતિ નથી ધરાવી. તેમણે તેમનો ધન મૂલ્યાંકન અને ફંડ પસંદ કરવાની પ્રક્રિયા નથી ધરાવી.

કંપ્યુટરની દુકાનોમાં કોઈને વાંચતાં વિચારી રહ્યાં છો. વર્તમાનમાં, અમારી મફત સુચના આપતાં તમારો પોર્ટફોલિયો માં નેવું ધંધો છે અને આપ તેમને જોઈ રહ્યા છો: બરોડા બીએનપી સ્મોલ કેપ ફંડ (ઉચ્ચ આવક) અને એડલવાઇસ મલ્ટીકેપ ફંડ (મધ્યમ જોખમ આવક). બરોડા બીએનપી સ્મોલ કેપ ફંડનો ફંડ મેનેજર SIPs દ્વારા નિવેશ કરવાનો સૂચવે છે, અને એડલવાઇસ મલ્ટીકેપ ફંડનો ફંડ મેનેજર લમ્પસમ દ્વારા નિવેશ કરવાનો સૂચવો છે. વધુ અથવા ઓછું નિવેશ તમે બજારના ફેરફારો પર આધાર રાખી શકો છો, ઉદાહરણ તરીકે, તમે બજાર 10% અથવા તેથી વધુ ગિરે છે ત્યારે વધુ નિવેશ કરી શકો છો, અથવા તમે બજાર 10% અથવા તેથી વધુ વધેલો છે ત્યારે ઓછું નિવેશ કરી શકો છો.

મારી આશા છે કે આ બ્લોગ પોસ્ટ માં તમારે રિલેશનશિપ, આરોગ્ય અને ધનને પ્રક્રિયા સાથે કેવી રીતે રાખવું, તેમની કેટલીક અંશો આપ્યા છે. યાદ રાખો, નિર્માણ આસાન છે, નષ્ટ કરવું પણ આસાન છે. પરંતુ રાખવું કઠિન છે.

लंबे समय के लिए निवेश करें: म्यूच्यूअल फंड की चुनौतियों को पार करें

 

निर्माण आसान है, नष्ट करना भी आसान है. लेकिन रखरखाव करना कठिन होता है. यह बात कई पहलुओं में सच है, जैसे कि रिश्तों में, स्वास्थ्य में, और धन में। मैं आपको कुछ उदाहरण देता हूँ।

रिश्तों में, कुछ लोग पहली मुलाकात पर प्यार में गिर जाते हैं, लेकिन पहली लड़ाई पर तलाक दे देते हैं। उन्होंने अपने बंधन को पोषण देने और अपने अंतरों को दूर करने के लिए समय और प्रयास नहीं किया। उनके पास संवाद करने और समस्याओं को हल करने की प्रक्रिया नहीं है।

स्वास्थ्य में, कुछ लोग जल्दी ही मसल्स बना सकते हैं, लेकिन उन्हें उन्हें बनाए रखने में समस्या होती है। वे एक संयमित आहार और व्यायाम की नियमित रूप से पालन नहीं करते। उनके पास अपने आदतों को निगरानी करने और सुधारने की प्रक्रिया नहीं होती। तेजी मायने नहीं रखती, लेकिन इरादा मायने रखता है।

धन में, कुछ लोग एक क्लिक के साथ फंड खरीद या बेच सकते हैं, लेकिन उन्हें अपने पैसे को बढ़ाने में कठिनाई होती है। उनके पास अपने पोर्टफोलियो को विविधित करने और पुनर्बैलेंस करने की रणनीति नहीं होती। उनके पास फंड को मूल्यांकन और चयन करने की प्रक्रिया नहीं होती।

किसी भी चीज को बनाए रखने के लिए, हमें एक प्रक्रिया की आवश्यकता होती है। प्रक्रिया एक सेट के कदम हैं जिन्हें हम नियमित रूप से हमारे लक्ष्य प्राप्त करने के लिए अनुसरण करते हैं। प्रक्रिया हमें ध्यानित, अनुशासित और प्रतिकूल में बनाए रखने में मदद करती है।

उदाहरण के लिए, अगर आप म्यूच्यूअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको अपने जोखम प्रोफ़ाइल और आवक प्रत्याशाओं के लिए सही फंडों का चयन करने के लिए एक प्रक्रिया की आवश्यकता है। आपको इसके अलावा आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा और पुनर्बैलेंस करने की प्रक्रिया भी चाहिए।

एक संभावित प्रक्रिया यह है कि, आप उच्च जोखम, मध्यम जोखम और उच्च आवक वाले फंडों में निवेश करें, और उन्हें हर छ महीने में पुनर्बैलेंस करें। इस तरीके से, आप बाजार की उच्चतम संभावना को पकड़ सकते हैं जबकि नीचे की खतरा को कम कर सकते हैं।

वर्तमान में, बरोदा बीएनपी स्मॉल कैप फंड (उच्च आवक) और एडलवाइस मल्टीकैप फंड (मध्यम जोखम आवक) जैसे संघटनशील प्रदर्शन करने वाले एएमसी द्वारा दो नए फंड लॉन्च किए गए हैं, जो आपके पोर्टफोलियो के लिए विचार किए जा सकते हैं। बरोदा बीएनपी स्मॉल कैप फंड के फंड मैनेजर का सुझाव है कि आप SIP के माध्यम से निवेश करें, जबकि एडलवाइस मल्टीकैप फंड के फंड मैनेजर का सुझाव है कि आप लम्पसम्स के माध्यम से निवेश करें। साथ ही, आप बाजार के आकर्षकता को देखकर अधिक या कम निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप बाजार में 10% या उससे अधिक गिरावट के समय अधिक निवेश कर सकते हैं, या बाजार में 10% या उससे अधिक वृद्धि होने पर कम निवेश कर सकते हैं।

मुझे आशा है कि यह ब्लॉग पोस्ट ने आपको संबंधों, स्वास्थ्य और धन को प्रक्रिया के साथ कैसे बनाए रखने के बारे में कुछ दृष्टिकोण प्रदान किया है। ध्यान दें, निर्माण आसान है, नष्ट करना भी आसान है. लेकिन रखरखाव करना कठिन होता है।

Crucial Lessons: Why Some Lose Money in 'Safe' Mutual Funds

 
*Construction is easy, destruction is easy. But maintenance is tough*. This is true for many aspects of life, such as relationships, health and wealth. Let me give you some examples. In relationships, some people fall in love at first sight, but they also divorce at first fight. They don't invest time and effort to nurture their bond and overcome their differences. They don't have a process to communicate and resolve conflicts. In health, some people can build or lose muscles quickly, but they struggle to keep them. They don't follow a consistent diet and exercise routine. They don't have a process to monitor and adjust their habits. *Intensity doesn't matter but intention matters*

  In wealth, some people can buy or sell funds with a click of a button, but they find it hard to grow their money. They don't have a strategy to diversify and rebalance their portfolio. They don't have a process to evaluate and select funds. To maintain anything in life, we need a process. A process is a set of steps that we follow regularly to achieve our goals. A process helps us stay focused, disciplined and resilient. For example, if you want to invest in mutual funds, you need a process to choose the right funds for your risk profile and return expectations. You also need a process to review and rebalance your portfolio periodically. One possible process is to invest in low risk, medium risk and high return funds, and rebalance them every six months. This way, you can capture the upside potential of the market while reducing the downside risk. Currently, there are two new funds launched by consistent performing AMCs that you can consider for your portfolio: Baroda BNP Small Cap Fund (high return) and Edelweiss Multicap Fund (medium risk return). The fund manager of Baroda BNP Small Cap Fund suggests investing through SIPs, while the fund manager of Edelweiss Multicap Fund suggests investing through lumpsums. Additionally, you can invest more or less depending on the market movements. For instance, you can invest more when the market declines by 10% or more, or invest less when the market grows by 10% or more.

  I hope this blog post has given you some insights on how to maintain your relationships, health and wealth with a process. Remember, construction is easy, destruction is easy. But maintenance is tough. Contact Karan 9510466777 for investment in the above mentioned mutual fund.

Why is JIOFIN at Lower circuit everyday?

 Why is Jio financial services, JIOFIN at lower circuit every day? It's one of the pitfalls of having so much money in index funds - forced selling. 

The largest Indian mutual fund scheme is the SBI Nifty 50 ETF. It has 160,000 cr. in assets. It tracks the NIFTY 50 Index. Also, if you just add the list of funds that track the Nifty 50, you will see over 270,000 crore in Indian mutual funds that track the Nifty. 

 In the Nifty is Reliance Industries at a weightage of about 10%. It used to be 11%, but then JIOFIN was demerged out of it, and effectively, 1% of the NIFTY is in JIOFIN. 

 

Because Reliance was in the index, JIOFIN, as a demerger result, is also kept in the index. In a set of rules in March 2023, the NSE said this:  when an index stock demerges, the demerged stock will be part of the index till it lists  after it lists, it will still be there for three days after which it will be removed from the index* if it hits circuits for the first two days, it remains in the index for another two days. 

 

JIOFIN listed on Monday. It hit the lower circuit on Monday and Tuesday, so it will stay in the index till Friday. If it keeps hitting the lower circuit, it will remain in the index until a day when it doesn't hit the circuits and boom, the next day it's out. 

 

Complex? That's because of the index funds. JIOFIN doesn't qualify to be in the index (not enough listed history etc) So it should be removed. But because Index Funds own all the stocks in the Nifty, they will also have JIOFIN through the demerger. Remember all shareholders of Reliance got an equal number of shares of JIOFIN. 

 

You can't remove JIOFIN from the index. Because the funds can't sell JIOFIN. If you removed JIOFIN from the index, the weights of all stocks would change but because Index funds can't sell it, they would have the wrong weights and not be able to track the index properly. 

 

So the rule explains things: when JIOFIN lists and there's some time to sell it (assuming no circuits) then JIOFIN is removed. 

 

Why is JIOFIN falling? Because these index funds want to sell it - the minute it is out of the lower circuit, it's out of the index so they need to be out of it by then. Basically, they don't care if JIOFIN is a good co. It's like hello, it's not in the index, so I sell boss, don't care about anything else. This is "forced selling". 

 

Now how much is there? Consider that 270,000 cr. is in Indian index funds (apart from active mutual funds that hold Reliance - those funds don't have to sell and can hold it for longer) 

 

1% of that is 2,700 crores. That's the quantity that will be forced to sell, roughly. At Rs. 224 per share, that is roughly 12 crore shares that index funds must sell.

The current sell quantities on the exchange (NSE) are around 14 crore shares. Only 42 lakh shares have actually traded. Until this selling is absorbed, we'll see these lower circuits. It doesn't matter how good or bad the company is. 

 

 

 

 

 

Source: Deepak Shenoy X account.